El efecto Trump en las hipotecas, ¿es mejor comprar ya o esperar?

Ha provocado un terremoto en las economías de medio mundo y, en particular, en las de nuestro continente. Y es que sus prometidos aranceles a productos de la Unión Europea podrían derivar en un repunte de la inflación de la eurozona, que ahora está más o menos contenida gracias a los aumentos de tipos que el BCE aplicó entre 2022 y 2023.

Según los analistas de HelpMyCash, si Trump cumple su amenaza, la inflación podría subir de nuevo y el BCE podría verse forzado a congelar sus tipos de interés. En tal caso, el precio de las hipotecas, que dependen en gran medida de la política monetaria aplicada por el supervisor supranacional, podría estancarse o hasta aumentar en los próximos meses. Y lo mismo podría ocurrir si los países de la Unión Europea se endeudan para aumentar su gasto militar y compensar la menor participación de Estados Unidos en la defensa de nuestro continente.

De hecho, como medida preventiva, dentro de los mercados financieros ya hay voces que aseguran que el BCE podría detener los recortes de sus intereses en una de las dos reuniones que se avecinan antes de que finalice el primer semestre –abril y junio–. Oficialmente, eso sí, este organismo comunica que no se compromete de antemano «con ninguna senda concreta de tipos».

Otro aspecto que hay que tener en cuenta para valorar si es mejor pedir ya la hipoteca o esperar es la evolución del precio de la vivienda. En 2024, según el Consejo General del Notariado, el coste de estos inmuebles aumentó un 6,9% respecto al año anterior. Y para 2025, instituciones como BBVA Research o el Departamento de Análisis de Bankinter prevén que subirá en torno al 5% anual.

Esperar para comprar una vivienda, por lo tanto, podría no salir a cuenta incluso si las hipotecas se abaratan en los próximos meses, dado que lo que se ahorre el cliente en intereses podría pagarlo de más en precio del inmueble. En caso de que los tipos subieran a causa de las tensiones geopolíticas, lógicamente, la espera sería todavía menos conveniente.

Para ilustrarlo, desde HelpMyCash ofrecen un ejemplo práctico: el de una persona interesada en comprar una vivienda de 250.000 euros. En caso de adquirirla a día de hoy, con una financiación del 80%, un plazo de devolución de 30 años y un interés fijo del 2,5%, el coste total de la operación sería de 334.486 euros, sumando intereses, capital hipotecario devuelto y la entrada aportada.

Pero ¿qué ocurriría si esta persona espera tres meses? Con el aumento anual del 5% esperado –1,25% en tres meses–, el precio del inmueble pasaría a ser de 253.125 euros. Y la hipoteca, si se mantuviera la tendencia de tipos a la baja, tendría un interés de en torno al 2,4%. En este escenario, el coste total de la operación sería de 334.892 euros; un poco más cara que si se hubiera llevado a cabo antes.

En un escenario más pesimista, con un interés congelado al 2,5% y el mismo incremento en el precio de la vivienda, el coste total de la operación ascendería a 338.668 euros; varios miles de euros más que si se pidiera la hipoteca ahora.

Al combinar estas dos casuísticas, un escenario geopolítico incierto y la más que probable subida del precio de la vivienda, desde HelpMyCash consideran más prudente pedir la hipoteca en un plazo relativamente corto de tiempo antes que esperar. Ahora bien, sus analistas reconocen que las previsiones podrían fallar y que tanto los tipos como el coste de los inmuebles podrían descender, por lo que recomiendan que cada persona valore los pros y contras de cada opción y se decante por la que le parezca más conveniente.

En cualquiera de los casos, ya se pida el préstamo hipotecario ahora o más adelante, desde el comparador aconsejan hacer números previamente para asegurarse de poder pagar las cuotas sin complicaciones. Asimismo, recomiendan comparar las ofertas de varios bancos, para identificar las más competitivas, y negociar con las entidades para tratar de conseguir la mejor hipoteca posible.